פורשים בשיא ההפסדים: מי שיוצא היום לפנסיה יפסיד עשרות אלפי שקלים

פרישה בימים של ירידה בשווקים גוררת פגיעה בקצבה החודשית. ההמלצה היא לנסות לקנות זמן – ולדחות כמה שאפשר את משיכת הכספים מהחיסכון הפנסיוני. לעתים עדיף לפתוח קרן השתלמות או חיסכון על פני פדיון הכספים הפנסיוניים

שקד גרין, אתר כלכליסט

מי שעלולים להיפגע במיוחד מהירידות החדות בשווקים, בעקבות תוכנית המכסים של טראמפ, הם אלה שעומדים לפרוש לפנסיה בימים אלה. בשונה ממשקיעים צעירים יותר, שמצוידים במשאב החשוב ביותר למשקיע – זמן – לפורשים לפנסיה אין זמן להמתין עד יעבור הזעם בשווקים, אף שנכון לסגירת הגיליון, המדדים האמריקאיים שהתרסקו הראו התאוששות מסוימת. הקצבה שאותה יקבלו לאורך כל שנות הפנסיה נקבעת לפי סך הכסף שנמצא בקרן הפנסיה שלהם ברגע הפרישה.
לכן, מסלולי ברירת המחדל מעוצבים כך שככל שאדם מתקרב לפרישה, החשיפה למניות יורדת. ועדיין, החשיפה למניות עשויה לעמוד על כ־25%, כשחלק גדול חשוף לכלכלה האמריקאית. לכן, פרישה לאחר מפולת בשווקים – כשנכון לאתמול מדד הדגל האמריקאי S&P 500 ומדד נאסד"ק ירדו בכ־10% בחמשת הימים האחרונים – עשויה לעלות לפורש לפנסיה בעשרות אלפי שקלים, לפעמים במאות אלפי שקלים, לאורך שנותיו כגמלאי.

ניקח לדוגמה חוסך לפנסיה שצבר 3 מיליון שקל, ואמור לקבל קצבה של כ־15 אלף שקל בחודש. בהינתן ש־10% מהכספים שאותם חוסך צבר היו חשופים למדד S&P 500, הקצבה שלו תפחת בכ־

על פניו מדובר בסכום שיכול להיתפס כזניח. עם זאת, יש להביא בחשבון שני דברים נוספים: ראשית, על פני תקופה של 15 שנה סכום זה הולך ומצטבר להפסד כולל של כ־35 אלף שקל (כולל אובדן תשואה פוטנציאלית על הכסף). ושנית, יש חוסכים שבחרו במסלולים עם חשיפה מנייתית גבוהה במיוחד, ולכן היקף הפגיעה בהם גדול מזה שמוצג כאן.
מי שכבר פרש לפנסיה, אגב, ייפגע פחות….

לחצ.י   כאן לקריאת המשך הכתבה באתר כלכליסט