תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה לאפריל 2025 – אפריל סוער נסגר בחיוב במסלולים מנוהלים בגמל השתלמות ופנס
אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, אתר FUNDER.CO.IL
אפריל 2025: חודש סוער מאוד בשווקים עם סיום חיובי.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל באפריל: 0.7%
מתחילת שנה, ינואר-אפריל 2025: 1.0%
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו באפריל 0252 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 0.7%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.4% לבין תשואה של 1.0%.
בחודש אפריל נרשמו עליות שערים בישראל, במניות ובאיגרות החוב (הממשלתיות והקונצרניות) מה שתרם לתשואה החיובית של הקופות. מנגד, המגמה השלילית בחלק משוקי המניות בחו"ל ותיסוף השקל (מול הדולר), שגרע מתשואות הקופות כ-0.5%, מיתנו את העליות. הגורם שהניע את שוקי המניות למטה או למעלה היה תוכנית המכסים של טראמפ שהוצגה ב-2.4 וההתפתחויות שחלו בה במהלך החודש.
בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות: מדד ת"א 35 עלה ב-4.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-4.5%, מדד ת"א 90 עלה ב-5.3%, ומדד יתר 60 עלה ב-4.1%.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת.
בארה"ב: מגמה מעורבת, כאשר מדד הדאו ירד ב-3.2%, מדד ה-S&P ירד….
גם באירופה נרשמה מגמה מעורבת: ה-DAX הגרמני עלה ב-1.5%, ואילו ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.5% וה-Eurostoxx 50…..
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין תשואה של….