הזדמנויות השקעה בסביבת ריבית גבוהה

השקעה בסביבת ריבית גבוהה פותחת שורה של הזדמנויות למשקיעים באפיקים הסולידיים וגם ברכיב המנייתי. שיחה עם גיל דותן, מנהל מחלקת פרימיום ב-IBI ניהול תיקים

מגזין בית השקעות IBI

ריבית בנק ישראל מצויה כבר תקופה ברמה של 4.5% או יותר (נכון לכתיבת שורות אלו). במציאות כזו, נוצרות הזדמנויות למשקיעים הן על רקע סביבת הריבית הגבוהה והן על רקע הציפייה לתחילת ירידה בריבית במועד קרוב כלשהו, אם כי עדיין לא ברור מתי בדיוק.

גיל דותן, מנהל מחלקת פרימיום ב-IBI ניהול תיקים, מסביר שכדי להבין את תמונת הריבית כיום בכלכלה הישראלית מומלץ ללכת אחורה לפחות 6 שנים. "בין השנים 2008 ל-2022 הריבית בישראל ובעולם הייתה במגמת ירידה ונסחרה ברמות נמוכות מאוד", דותן מזכיר. "השקעה באגרות חוב או פיקדונות הייתה פחות אטרקטיבית בתקופה ההיא, משום שהשקעה כזו היא נגזרת של הריבית".

כזכור, הריבית החלה לעלות בשל החששות מעליית מחירים במשק, והחל מ-2018 היא נמצאת במגמת עלייה באופן הדרגתי ורציף – עד לשיא של 4.75% ב-2023 ורמה של 4.5% כיום

מהן הזדמנויות ההשקעה הנוצרות בסביבת ריבית גבוהה? וממה כדאי להיזהר?
"ריבית ברמה גבוהה טובה להשקעות סולידיות", אומר דותן. "ניתן להשקיע היום באגרות חוב של חברות ברמת סיכון מאוד נמוכה ולקבל תשואה שוטפת בהחלט גבוהה. מעבר לכך, כשהריבית ברמה גבוהה ומתחיל צפי לירידת ריבית, עשויים להיווצר באג"ח גם רווחי הון. כלומר, גם מחיר האג"ח עשוי לעלות".

" הפוטנציאל הנוכחי בהשקעה באג"ח מאוד גבוה. לקוחות שמגיעים אלינו ומעוניינים בהשקעה במרכיב סולידי, השקעה באגרות חוב מהוות פתרון מצוין כחלק מהחלוקה בתיק הלקוח. לקוחות סולידיים בימים אלה לאו דווקא מופנים למרכיב המנייתי, אלא לאג"ח שיכול להוות כיום חלק ניכר מתיק ההשקעות שלהם".

על אילו אג"ח מדובר?…..

לחץ כאן לקריאת המשך הכתבה באתר בית השקעות  IBI