תחזית גמל, השתלמות ופנסיה: בעשר השנים האחרונות (2023-2014) קופות הגמל הכלליות הציגו תשואה שנתית ממוצעת חיובית של 4.8%. השנה הושגה תשואה של כמעט פי שלושה מהתשואה הממוצעת בעשור האחרון. בשנת 2024 היו 11 חודשים בהם התשואה היתה חיובית, ורק חודש אחד (אפריל) בו התשואה היתה שלילית
אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, אתר FUNDER.CO.IL
תחזית ביצועי קופות הגמל / תמונה: Dreamstimeתחזית ביצועי קופות הגמל / תמונה: Dreamstime
אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיהLinkedinFacebookTwitter Whatsapp01/01/2025
קופות הגמל השיגו בשנת 2024 תשואה ממוצעת של כ-13.2%, ואלה המתמחות במניות תשואה של כ-21.8%, השנה הכי טובה לקופות הגמל, ההשתלמות והפנסיה מאז 2021.
בעשר השנים האחרונות (2023-2014) קופות הגמל הכלליות הציגו תשואה שנתית ממוצעת חיובית של 4.8%.
השנה הושגה תשואה של כמעט פי שלושה מהתשואה הממוצעת בעשור האחרון.
בשנת 2024 היו 11 חודשים בהם התשואה היתה חיובית, ורק חודש אחד (אפריל) בו התשואה היתה שלילית.
התשואה הממוצעת בדצמבר 2024: 0.9%.
נקודות מרכזיות בשנת 2024 בשוקי ההון ובכלכלה העולמית
שנה שנייה ברציפות של עליות שערים חזקות בשוקי המניות בעולם.
שנה, שבסיומה שוק המניות בת"א, ת"א 125, סגר את הפיגור מול ה-S&P500.
שנה של אירועים גיאופוליטיים ופוליטים מסעירים:
המשך המלחמה באוקראינה – שנה שלישית ברציפות.
מלחמה ישראל-איראן ובחזיתות הנוספות.
מיטוט שלטון אסד בסוריה.
קריסת הקואליציה בצרפת והיחלשות הקואליציה בגרמניה.
וכמובן, בחירתו של טראמפ לנשיא ארה"ב.
ובזירה הכלכלית – תחילתה של המגמה: הורדות ריבית בארה"ב ובאירופה שסייעו הן לשוקי המניות והן לשוקי איגרות החוב.
הזינוק בקריפטו.
לנוכח ההתפתחויות בזירה הכלכלית העולמית והמקומית והתנהגות שוקי המניות והאג"ח, בשנת 2024 נרשמה, להערכתנו, תשואה ממוצעת בקופות הגמל הכלליות של……
והרבה יותר לקופות הגמל המתמחות במניות
סיכום ינואר-דצמבר 2024: 13.2%
השנה הכי טובה לקופות הגמל, ההשתלמות והפנסיה מאז 2021 שבה הקופות השיגו תשואה שנתית של 14.3%.
להלן הערכתנו לתשואות המסלולים:
מה שבולט מאוד מן הטבלה הזו הוא שנטילת סיכון מוגבר ב-2024 השתלמה. הדבר ניכר במדרג התשואות שהושגו במסלולי הפנסיה. ככל ששיעור המניות היה גבוה יותר (לבני עד 50), כך התשואה הייתה גבוהה יותר.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה במרבית המדדים.
בארה"ב: מדדי ה-500 S&P והנאסד"ק עלו ב-23.3% ו-28.6% בהתאמה, מדד הדאו ג'ונס הסתפק בעלייה בשיעור של 12.9%.
באירופה נרשמה מגמה מעורבת: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-19.2%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 8.3%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 18.9%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור צנוע של 5.1%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית חזקה……