לפני כשנה נכנסה רפורמה חדשה לשוק ההון, המכונה “רפורמת השמות“.
במסגרת הרפורמה הותרו רק מספר מסויים של שמות מסלולים, בענף הגמל, ההשתלמות, הפנסיה ופוליסות החיסכון.
מטרת הרפורמה היתה להבהיר את אופיו של כל מסלול, ולהקל על הציבור להשוות בין קרנות אן קופות המשקיעות באותו מסלול.
אתר mygemel.net
שניים מהמסלולים שנאסר השימוש בשם שלהם, הם מסלול חשיפה לחו”ל ומסלול חשיפה למט”ח (בעיקר דולר).
בתי ההשקעות רצו לשמר את האפשרות עבור לקוחות שמעוניינים בהשקעה בחו”ל או במט”ח ולכן הם מנהלים קרנות השתלמות או קופות גמל המחזיקות חשיפה הקרובה ל-100% לנכסים בחו”ל או למט”ח, בלי שהדבר משתמע בשם של המסלול.
זה לגטימי לחלוטין להשקיע 100% מהנכסים של המסלול בחשיפה מטחית, כל עוד הלקוח מודע ומבין למה הוא נכנס.
לקוח שנמצא בקופת גמל או בקרן השתלמות כזו בלי לדעת את רמת החשיפה לחו”ל ולמט”ח, חושף את עצמו לסיכונים נוספים שלא תמיד הוא מודע להם.
חשיפה הקרובה ל- 100% מנכסי המסלול המושקעים במט”ח היא קריטית לתשואה, והיא הלכה למעשה מגדירה אפיק ההתמחות למסלול, גם אם אינו מופיע בשם המסלול.
בחודש יוני השנה, נחלש הדולר בכ-4%, וסגר ירידה של כ-11% בשלושה חודשים בלבד, מהשיא שקבע בתחילת אפריל.
השוואה של קופות גמל או קרנות השתלמות המחזיקות חשיפה הקרובה ל- 100% למט”ח יכולה להטעות משקיע שבוחר את הקופה או הקרן רק על בסיס השם והתשואה, בלי לבדוק במה הם משקיעים את כספו.
יכול לקרות מצב תאורטי שמשקיע נכנס לקרן השתלמות או קופת גמל בגלל התשואה הגבוהה שעשתה מול המתחרים כאשר הדולר היה במגמת עליה, בלי לדעת שהוא לוקח פה הימור על….
איך תוכלו להימנע מטעות כזו? לא מפקידים לפני שבודקים!….
לנוחיותכם הכנו רשימה של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות עם חשיפה חריגה עד מלאה למט”ח…..
חשוב להבהיר שהשקעה במט”ח יכולה להניב גם רווחים נאים, ולא רק הפסדים כמו שחווינו בתקופה האחרונה.
כאשר החשיפה למט”ח נעשית באחוז סביר היא גם משמשת להקטת הסיכון הפיננסי הכולל של התיק, ולגיוון אפיקי ההשקעה….