טיפים להשקעה בשנה העברית החדשה

לקראת השנה העברית החדשה וכניסה לתקופת רענון פיננסית, כדאי לבחון מספר עקרונות מרכזיים שיעזרו לנהל את תיק ההשקעות בחכמה, תוך התייחסות למצב הכלכלי הנוכחי (שבו השווקים המקומיים רשמו בשנה החולפת שיאים מרשימים, לצד סביבת ריבית משתנה.

צוות סטפוינט

ניהול תיק בתקופות של שיא שוק
כאשר מדדים מובילים (כמו ה-S&P 500 או מדדים מקומיים) נעים סביב שיאים היסטוריים, משקיעים רבים נקרעים בין החשש מתיקון חד לבין הפחד להישאר בחוץ.
ראשית, כדאי להימנע מתזמון ההשקעה. מחקרים היסטורים מוכיחים פעם אחר פעם שניסיון "לשבת על המזומן" ולחכות לנפילה כדי להיכנס בדרך כלל עולה ביוקר, כיוון שרוב הימים הטובים ביותר בשוק מגיעים מיד לאחר הימים הגרועים ביותר.
לבצע השקעה מדורגת. אם יש ברשותך סכום משמעותי פנוי ואתה חושש להיכנס איתו בבת אחת בנקודת שיא, ניתן לפרוס את ההשקעה ל-3 עד 6 פעימות חודשיות. גישה זו מרככת את תחושת חוסר הוודאות.
בחינת מדדי הערכה. כדאי לבדוק האם המניות המובילות את השוק נסחרות במכפילים הגיוניים (למשל, מכפיל רווח עתידי סביר) או שהן מונעות רק מציפיות חסרות כיסוי. פיזור רחב בקרנות סל (ETF) עוקבות מדד מקטין את התלות במניה בודדת.

אסטרטגיה באפיק הסולידי והריבית המשתנה
סביבת המאקרו עוברת שינויים ככל שהבנקים המרכזיים מתחילים או ממשיכים במתווה של הפחתות ריבית.
בדיקת תשואה לפדיון מול מח"מ. כאשר הריבית יורדת, מחירי האג"ח הקיימות (בעיקר בעלות מחמ בינוני-ארוך) נוטים לעלות. עם זאת, צריך לזכור שהריבית אינה צפויה לחזור לרמות האפס של העשור הקודם במהירות.
שילוב אג"ח מגוון: יצירת תמהיל שכולל אג"ח ממשלתיות (להגנה במקרה של האטה כלכלית או ירידות חדות במניות) לצד אג"ח קונצרניות בדירוג אשראי גבוה (להגדלת התשואה השוטפת) מספקת עוגן יציב לתיק.

ראייה מאקרו-כלכלית: מחזורים וחוב עולמי
הסתכלות רחבה על הכלכלה העולמית מחייבת הבנה של מחזורי החוב והצמיחה. כלכלנים רבים מצביעים על כך שסביבת חוב גבוהה של ממשלות בעולם מייצרת תנודתיות אינפלציונית.
נכסים ריאליים וגידור: במציאות שבה האינפלציה מרימה ראש מעת לעת והוצאות הממשלות גבוהות, נכסים המייצרים ערך אמיתי או בעלי מתאם נמוך לשוק המניות (כמו נדל"ן מניב, תשתיות, או פיזור גיאוגרפי אמיתי) עשויים לשמש כבלימה טובה נגד זעזועים.
חשוב להגדיר יעדים אישים. עבר לנתונים היבשים, ההשקעה הטובה ביותר היא זו שמתאימה לצרכים המשפחתיים ולטווח הזמן שלך – בין אם מדובר בכספים המיועדים לשנים קרובות ובין אם מדובר בהון לטווח רחוק מאוד.