הציבור מטומטם, אז הציבור משלם – 0.8% על פוליסת חיסכון שקלית של חברות הביטוח
עושק שלא נגמר בפוליסות החיסכון: גם באפיק השקליות גובות חברות הביטוח דמי ניהול שקרובים לאחוז על מוצר שמנהל מעל שני מיליארד שקל ומניב פחות מקרן כספית ופיקדון שקלי בלי דמי ניהול; איפה הרגולטור?
מנדי הניג , אתר ביזפורטל
אם חשבנו שהעושק של חברות הביטוח בפוליסות החיסכון מסתיים במסלולים על ה-S&P שם הם כנראה ניצלו את הנהירה הציבורית לאפיקים האלה, התבדינו. גם באפיק השמרני ביותר – הפוליסה השקלית הדפוס הזה ממשיך. זה אמור להיות מסלול סולידי שנותן לחוסכים יציבות, נזילות וביטחון, אבל בפועל הוא מכרה זהב בשביל חברות הביטוח ותשואת זבל לחוסכים. מדובר במוצר שמנוהלים בו למעלה משני מיליארד שקל מכספי הציבור, עם דמי ניהול שמגיעים עד ל-0.8% בשנה על השקעות שאין בהן כמעט ניהול ויש להם תחליפים באפס דמי ניהול – קרנות כספיות הן בדמי ניהול של כ-0.15%-0.2% והן מוצר עדיף שמספק תשואה טובה יותר, ופיקדונות בנקים עם אפס דמי ניהול ומק"מים גם עם אפס דמי ניהול, אך עם עמלת קנייה ומכירה (של 0.05% עד 0.1%). כל המוצרים האחרים נתנו בנטו יותר במבט לאחור ועם עלויות נמוכות יותר. איך אתם הייתם קוראים לזה? ניצול, עושק, שוד, אולי אפילו גניבה?
צריך להגיד שזה חוקי. חברות הביטוח פועלות בהתאם לחוק, אם החוק מאפשר אז הן נכנסות לשם, אבל שלא יתפלאו אחר כך שהן בהדרגה הופכות לשנואות – הבנקים "זכו בצדק" בטייטל של הגופים השנואים במדינה, אבל חברות הביטוח…..
ובחזרה למוצר השקלי. מוצר פשוט עם הרבה תחליפים. פוליסת חיסכון שקלית היא הפוליסה הסולידית ביותר, אמורה להניב תשואה חסרת סיכון. הסיכון מגיע ממקור אחר לגמרי – מדמי הניהול.
במרכז התמונה נמצאת הראל, היא מנהלת כ-727 מיליון שקל במסלול השקלִי וגובה עליו 0.76% דמי ניהול. מדובר בכ-5.5 מיליון שקל שנגבים מדי שנה מהחוסכים על השקעה שהניבה 4.5% בשנה האחרונה, מתחת לתשואה של קרנות הכספיות, רק שבקרנות הכספיות זה הנטו. בפוליסה צריך לתת 0.76% להראל וזה משאיר סדר גודל של 3.75%.
איך הן מצדיקות את זה?
אם תיכנסו לאתרי חברות הביטוח כדי להבין “מה מיוחד” בפוליסת החיסכון, תקבלו רשימה של יתרונות שנשמעת כמעט מושלמת: גמישות מלאה במעבר בין מסלולים, נזילות מלאה – “תוכלו למשוך את הכסף מתי שתרצו”, ניהול מקצועי של מנהלי השקעות מנוסים, ואפשרות לקחת הלוואה כנגד החיסכון ללא ערבים. על הנייר זה נשמע מצוין. אבל פוליסת חיסכון היא מכשיר נחות לעומת רוב המכשירים האחרים. יש לה יתרון אחד גדול – אפשר להשקיע בה…..
היתרון הגדול של הפוליסה הוא שזו דרך נהדרת לסוכני ביטוח לעשות כסף גדול. העמלות גדולות, והן לא מוגבלות, אפשר להעביר הרבה כסף, ולסגור קופון שמן…..