קרנות הפנסיה סוגרות שנה סוערת בתשואה חיובית

גיא מני, מנהל ההשקעות של מיטב דש, שבראש טבלת התשואות השנתית בקרנות הפנסיה החדשות,
על האסטרטגיה בשנת הקורונה: "כשהשוק ירד קנינו עוד ועוד. צריך לפעול נגד המגמה"

נעמי צורף, אתר כלכליסט

מיטב דש הוא זה שהשיא לעמיתיו במסלול 50 ומטה את התשואה הגבוהה ביותר ב־2020, שעמדה על 7.88%. אלטשולר שחם השיא לעמיתיו במסלול זה את התשואה הגבוהה ביותר בטווח של 3 ו־5 שנים ‑ 25.06% ו־50.24% בהתאמה. את הטבלה סוגר הלמן־אלדובי עם תשואה של 4.7% בלבד במסלול זה ב־2020.
דירוג "כלכליסט קלי" בחר במסלול זה כיוון שמדובר במסלול בעל היקף הנכסים הרב ביותר. "עולם הפנסיה הוא עולם של חיסכון לטווח ארוך, עם גילאי חוסכים מוקדמים, המעדיפים רמות סיכון גבוהות יותר", הסביר עידו בדש, סמנכ"ל לקוחות פרימיום בקבוצת קלי.

לדבריו, במרץ־אפריל "היתה ירידה בהפקדות, לאור החל"ת והיעדר ההפרשות, אך בחודשים העוקבים חלה עלייה בהפקדות. בסך הכל ההפקדות עלו השנה, אך בקצב נמוך מאשר בשנים האחרונות. המסקנה: הקורונה פגעה יותר באוכלוסיות מוחלשות ועצמאים, שהפרשותיהם פחותות יחסית למפקידים אחרים".
גיא מני, מנהל ההשקעות הראשי של מיטב דש, הסביר לכלכליסט כיצד צלח את השנה הלא שגרתית שהסתיימה.

אתה קם בוקר אחד במרץ והבורסה מתרסקת….

איך 2021 תיראה?
"אני יחסית אופטימי. לדעתי, התשואה העודפת תגיע משוק המניות ואולי גם מהתיק הלא סחיר, בעולם של ריבית נמוכה מאוד. לאחרונה איזנו את התיק לכיוון בנקים, נדל"ן ותעשייה, בהתאם לצפי להתאוששות. כרגע השוק גבוה, אבל תמיד….

לחץ כאן לקריאת המשך הכתבה באתר כלכליסט