fbpx

תחזית תשואות קופות הגמל והפנסיה בינואר: עליה של עד 0.8%

מדובר במגמה חיובית של העשור האחרון. המדדים בארץ עלו בצורה חזקה יותר מאשר ברוב השווקים בעולם

נתנאל אריאל, אתר ביזפורטל

קופות הגמל וקרנות הפנסיה פותחות את שנת 2021 בעליות של כ-0.8%, וממשיכות בכך את המגמה החיובית בעשור האחרון, כאשר ב-8 מתוך 10 השנים האחרונות הציגו קופות הגמל תשואות חיוביות בינואר וכן תשואה חיובית שנתית (אם כי לא באותן שנים).

על פי הערכה של אבי ברקוביץ, משנה למנכ”ל ההשקעות במיטב דש, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בינואר 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 0.8%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.6% לתשואה של 1.0%.

בשנים האחרונות מנהלי קופות הגמל הגדילו באופן עקבי את החשיפה שלהם לשווקים בחו”ל על חשבון שוק המניות המקומי. מהלך זה מאפשר להם לגוון את ההשקעות ואף להציג לעיתים תשואה עודפת על השוק (כך קרה ב-2020 כאשר הענף עלה 4.8% בעוד המדדים המקומיים העיקריים, ת”א 35 ו-125 רשמו ירידות). בחודש ינואר, החשיפה לחו”ל פגעה בתשואת הקופות.

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים חזקות הרבה יותר מאשר ברוב השווקים המפותחים: מדד ת”א 35 עלה ב-….

 

לחץ כאן לקריאת המשך הכתבה באתר ביזפורטל

תמיד כאן לשירותכם: