דרוג קרנות הפנסיה: חודש חיובי בכל המסלולים ובכל חתכי הזמן | אלטשולר שחם מנצחים ב-2 מתוך 3 המסלולים |
שינויים בהובלה בתשואה ל-3 שנים במסלול עד גיל 50 |מנורה מבטחים מנצחים בתשואה מעל גיל 60
מיכאל לוי, אתר FUNDER.CO.IL
Photo Bluebay2014 Dreamstime קרדיטים בכתבהPhoto Bluebay2014 Dreamstime קרדיטים בכתבה
מיכאל לויLinkedinFacebookTwitter Whatsapp26/07/2023
בצילום מימין למעלה: אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג`, מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ, רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, צילום: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר
אי אפשר לתאר את תשואות יוני חוץ מ'בוסט' של תשואה לקרנות הפנסיה, עם מומנטום חיובי חודש רביעי ברציפות. קרנות הפנסיה מציגות תשואות חיוביות משמעותיות בכל חתכי הזמן, וסימני ה'מינוס' נעלמו כלא היו. עדיין מרגישים את החודשים השליליים בתשואות ל-3 ול-5 שנים, אבל החיבויות מגיעה מכל הכיוונים ומעניקה למשקיעים סיבות לחייך. השווקים כפי הנראה הפנימו את הכיוון הכללי, עם העובדה שהאינפלציה עדיין דביקה, ועם גורמים של חוסר ודאות שעדיין נמצאים במערכת, בסך הכל הכיוון ברור, השווקים חיוביים. האם זה יימשך? האם זה לא רץ מהר מדי? את זה נדע בחודשים הבאים מן הסתם, יחד עם ההשפעות של אירועי הרפורמה המשפטית שעדיין משפיעים על השוק שלנו ונראה איך יבואו לידי ביטוי בתשואות יולי. בינתיים, 2023 מצליחה לחייך למשקיעים.
ראוי לזכור כי בתקופות של אינפלציה עולה, קרנות הפנסיה מציעות תשואה עדיפה על האפיקים האחרים. כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים חזרו להובלה בתשואה ל-3 שנים
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 2.22% ביחס ל-0.77% חודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.9% (מיטב) ל-2.6% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על……