תחזית ביצועי קרנות השתלמות קופות הגמל וקרנות הפנסיה לחצי הראשון של 2026 וליוני 2026
אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, אתר FUNDER.CO.IL
חודש שלילי ביוני (תשואה ממוצעת של 0.6%-) סוגר חצי שנה בתעשיית הגמל עם תשואה ממוצעת חיובית גבוהה של 5.8%.
בחודשים ינואר-יוני 2026 נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובעולם, ועליות שערים באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל, והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות. התיסוף של השקל (6.7%) גרע כ-1.2% מתשואת הקופות הכלליות.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה.
בארה"ב: עליות שערים, כאשר מדד הדאו עלה ב-8.9%, מדד ה-S&P עלה ב-9.6% ואילו מדד הנאסד"ק עלה בשיעור חד של 12.8%. עם זאת, במונחים שקליים, התשואה נמוכה בכ-6.7%.
גם באירופה נרשמו עליות שערים אך מתונות בהרבה: ה-DAX הגרמני עלה ב-2.1%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.1% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 9.3%.
מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור חד מאוד של 39.2%.
גם המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד של 22.8%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית, גם אחרי הירידות בחודש יוני: מדד ת"א 35 עלה ב-12.0%, מדד ת"א 125 עלה ב…. ואילו מדד ת"א 90 עלה ב-0.3% בלבד.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד תל בונד 20 עלה ב-2.6%, מדד תל בונד 40 עלה 3.1% ומדד תל בונד 60 עלה ב-2.9%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-2.7%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב…..
לחצ/י כאן לקריאת המשך הכתבה באתר FUNDER.CO.IL