ב-5 מיליון שקל השאלה כבר אינה אם אפשר לפרוש אלא מה עושים עם הכסף. הצבירה מייצרת כ-25,000 שקל בחודש, אבל דווקא בסכום הזה המרת הכול לקצבה עלולה להיות החלטה יקרה – במס ובירושה. החשבון המלא
ענת גלעד, אתר ביזפורטל
ב-5 מיליון שקל השאלה "אפשר לפרוש" כבר לא באמת נשאלת. אפשר, וגם מוקדם. השאלה שמחליפה אותה היא אחרת לגמרי, והיא זו שקובעת כמה מהכסף הזה יישאר בסוף אצלכם ואצל היורשים: באיזה מבנה מחזיקים אותו. וזה המקום שבו העצה הסטנדרטית – להמיר את הצבירה לקצבה – מפסיקה להיות נכונה אוטומטית.
המספר, ומה שהוא לא מספר
בגיל 67, במקדם המרה של סביב 200, 5 מיליון שקל מייצרים כ-25,000 שקל בחודש. עם קצבת הזקנה, כ-2,300 עד 2,500 שקל לפי הוותק, מגיעים לכ-27,500 שקל ליחיד. אצל זוג שלשניהם קצבה מדובר בכ-30,000 שקל בחודש.
זה סכום שמכסה כמעט כל אורח חיים בישראל, כולל שכירות באזור יקר, נסיעות לחו"ל ועזרה שוטפת לילדים. ברמת המחיה, הדיון נגמר כאן. אבל הסכום הזה הוא ברוטו, וזו הנקודה החשובה.
למה דווקא כאן הקצבה מפסידה
קצבה מקרן פנסיה היא הכנסה חייבת במס. הפטור שמגיע מגיל פרישה, במסגרת קיבוע זכויות, מוגבל בתקרה – ותקרה כזו נבלעת כמעט כולה בקצבה של 25,000 שקל. התוצאה: רוב הקצבה…..
לעומת זאת, כסף שמוחזק בתיק השקעות ונמשך בהדרגה ממוסה אחרת לגמרי: מס רווחי הון על הרווח בלבד, לא על כל הסכום שנמשך. משיכה של 16,700 שקל בחודש מתיק – זה מה שנותן כלל ה-4% על 5 מיליון – כוללת בתוכה החזר של הקרן עצמה, שכבר מוסתה, ולכן הנטו בפועל
אבל רגע – אפשר בכלל להעביר את הכסף לתיק פרטי?
זו השאלה החשובה ביותר בכל החישוב הזה, וצריך לענות עליה במפורש….
אז על איזה כסף ההשוואה כן חלה
ההשוואה בין קצבה לתיק רלוונטית בעיקר לכסף שנמצא ממילא מחוץ למערכת הפנסיונית הקצבתית: קרן השתלמות נזילה, תיק השקעות פרטי, תמורה ממכירת עסק או דירה, כספי פיצויים שנמשכו כדין, וכספים ותיקים שהופקדו לפני 2008 ונושאים מרכיב הוני. אצל רוב מי שהגיע ל-5 מיליון שקל, הסכום הזה אינו יושב כולו בקרן הפנסיה. חלק ניכר ממנו מגיע דווקא מהמקורות האלה, ועליו ההיגיון שתיארנו….
מה קורה לכסף אחרי מאה ועשרים
קצבה מקרן פנסיה משלמת לשאירים בשיעור שנקבע בתקנון, לרוב סביב 60%, ולתקופת הבטחה מוגבלת. אחריה היא נעצרת. הצבירה עצמה כבר אינה נכס של המשפחה – היא הפכה להתחייבות של הקרן כלפי הפורש בלבד.
תיק השקעות, לעומת זאת, עובר במלואו. מי שפרש עם 5 מיליון, משך 16,700 שקל בחודש והשוק הניב לו תשואה סבירה, יכול להשאיר אחרי עשרים שנה סכום שקרוב ל….
אז למה בכל זאת לקבע חלק
כי לתיק השקעות יש סיכון שלקצבה אין: הוא תלוי בשוק ובכם. שנתיים של ירידות חדות בתחילת הפרישה, בשילוב משיכות קבועות, פוגעות בקרן באופן שקשה לתקן – זה מה שמכונה סיכון רצף התשואות. ויש גם הסיכון הפשוט יותר: ניהול תיק בגיל 85 הוא לא אותו דבר כמו….